还记得以前的《公路赛跑者》卡通片里,怀尔·E·郊狼追着路跑者跑过悬崖,然后在空中悬了几秒钟,然后坠落?现在,科技市场让我想起了这幅漫画。
最近科技供应商的收益和其他数据表明,大萧条对美国科技市场的损害并没有那么严重,或许还在改善。比如在八月,Salesforce报告称,截至7月的季度收入与去年同期相比增长了29%,以及Workday宣布同期收入增长20%。九月,甲骨文报告称,截至2020年8月的一个季度,其Fusion和NetSuite ERP订阅收入分别增长了33%和25%,与一年前相比(虽然云软件服务和许可支持总收入只增长了2%,与过去一年的增长率一致)。Adobe同期收入增长了14%。以及7月底发布的2020年第二季度美国科技投资数据出人意料地强劲。
尽管我们科技行业的所有人都希望这是一个强劲和快速复苏的预兆,但我认为最糟糕的时刻仍在前方。迄今为止,美国大流行性衰退与过去的衰退有很大不同。这次经济衰退对美国某些行业造成了很大冲击,但迄今为止对其他行业的影响相对较小。我在过去的博客里写过这个行业的变化。但是,美国2020年8月的就业数据揭示了迄今为止遭受重创的行业和躲过损失的行业的新见解。
- 六个行业(主要是消费服务业)首当其冲,仅占美国科技投资的10%。使用NAICS(北美行业分类系统)行业分类,处于大流行关停前线的五个行业的失业率最大:(1)广播和电影;(2)行政和支持服务;(3)艺术、娱乐和娱乐;(4)住宿和餐饮服务;(5)其他服务。采矿业,尤其是石油和天然气行业,也有大量失业。虽然这些行业的一些就业人数有所回升,但8月份的就业人数仍较2月份的峰值下降了10%或更多。截至8月,他们的失业率相当于美国失业和未恢复就业的53%。这六个行业提供了2019年美国全部就业岗位的26%。但这些行业的平均工资和薪水相对较低,因此它们在美国总就业人数中所占的比例仅为16%。它们包括一些最可自由支配的消费支出类别,因此它们仍然极易受到冠状病毒紧缩或消费者感到有必要勒紧裤腰带的影响。尽管如此,他们在技术上的投入通常很少,因此在2019年,他们只占美国企业和政府在计算机、通信设备和软件方面投资的10%。
- 美国经济的工业心脏,连同教育和医疗保健,失业人数占总失业人数的四分之一,占科技投资的18%。制造业、建筑业、批发业和运输业的失业率在6%至9%之间。房地产、教育服务、医疗保健和社会救助也经历过类似的失业。2019年,这些行业占美国总就业人数的40%,占总工资总额的41%。建筑业和汽车生产等这些行业的一些领域出现了良好的反弹。其他行业,如药品、娱乐设备和住宅房地产,都有惊人的增长。但是,服装、商业地产、流动医疗服务和高等教育等行业已经很薄弱,而且可能随着流感大流行的任何复苏而进一步恶化。这些工业确实使用技术,但更多地依赖于其他类型的设备和结构。因此,他们在2019年的科技投资总额仅占美国总投资的18%。
- 零售业、专业服务业、控股公司和政府的失业率为4%至5%,占美国经济和科技市场的三分之一。零售业最初受到流感大流行的重创,现在总体上恢复得很快。法律、会计、市场营销、IT咨询、管理咨询和控股公司(又称公司管理层)等专业服务机构很容易适应办公室关闭时的远程工作,而且需求也相当稳定。联邦政府的就业率在联邦一级一直很稳定,但在州和地方一级开始减弱,在那里,平衡的预算要求和缺乏后续的联邦支持将导致今年秋天的就业岗位削减。2019年,这些行业占美国就业人数的27%,占美国就业人数的29%,但对2020年失业的贡献率仅为19%。就技术投资而言,专业服务业和政府是最大的两个行业,这有助于解释为什么这类行业会ries占2019年美国科技投资的30%。消费支出的任何放缓都将导致零售商、专业服务公司、州和地方政府更积极地削减技术预算。
- 避免失业的数字服务行业将对未来美国科技市场产生巨大影响。公用事业、电信业,尤其是金融和保险业、软件业、数据和信息服务业的失业率不到3%,仅占2020年美国总失业人数的1%。但他们也仅占2019年总就业人数的7%。这意味着他们的薪酬占美国的比例相当高,是美国的两倍。他们是技术领域的大投资者,占美国科技投资的42%。电信、公用事业和信息产业的前景仍然相当光明。不确定因素是金融服务和保险业。美联储(fed)的支持、低利率、支持远程工作的便利性,以及相对强劲的股市,迄今为止,这些行业一直在蓬勃发展。但它们面临着严重的贷款损失和保险支出,如果企业倒闭或紧缩开支,收入可能会受到影响。我们将密切关注裁员迹象,因为这将是这些行业可能削减技术开支的早期指标。
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这篇文章由副总裁撰写,首席分析师Andrew Bartels,它最初出现在https://go.forrester.com/blogs/forecasting-in-inconsibility-too-soon-to-declare-the-worst-is-over-in-the-us-tech-market-downlow/“target=”noopener noreferrer nofollow“data component=”externalLink“>此处
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2023-03-22 10:04:20